SAN JOSÉ — Ahora se espera que las ganancias de la venta de unidades de condominios en San José y Fremont que estaban destinadas a ayudar a los inversionistas a recuperar el dinero que perdieron en lo que los investigadores federales afirman que fue un caso masivo de fraude inmobiliario en el Área de la Bahía sean muy inferiores a la cantidad necesaria para proporcionar la restitución.
Los centros residenciales en 1853 Almaden Rd. en San José y en 42111 Osgood Rd. en Fremont se encuentran entre muchas propiedades del Área de la Bahía vinculadas al ejecutivo de bienes raíces de South Bay Sanjeev Acharya y su empresa Silicon Sage Builders.
En 2020, investigadores federales afirmaron que Acharya defraudó a cientos de inversores por más de 100 millones de dólares que habían invertido en proyectos de Acharya y su empresa.
Acharya y Silicon Sage con frecuencia transferían dinero de los inversores a través de numerosas cuentas bancarias a velocidades vertiginosas para evitar que los flujos de efectivo se agotaran, según documentos presentados por un síndico designado por el tribunal.
Silicon Sage y Acharya mantuvieron 77 cuentas bancarias diferentes y realizaron al menos 130.000 transacciones bancarias durante un período de ocho años, según muestran los documentos presentados por el síndico.
El síndico y su contador forense examinaron las actividades de sólo siete entidades que Acharya y su empresa controlaban, una revisión que reveló una intrincada red de tratos por parte del ejecutivo de bienes raíces.
“Las transacciones que el contador forense del síndico analizó consistentemente demostraron que el dinero depositado en una entidad específica se transferiría a través de múltiples cuentas, generalmente en cuestión de minutos, antes de terminar en la cuenta de una entidad que necesitaba realizar pagos ese día”, declaró el síndico en una presentación ante el Tribunal de Distrito de EE. UU. el 3 de diciembre.
Acharya y Silicon Sage no hicieron ningún intento por garantizar que el dinero que recibieron de los inversores para una propiedad específica se utilizara para esa propiedad. El objetivo principal era mantener el dinero en movimiento, según el documento legal.
“Las transferencias parecen haberse realizado sin tener en cuenta el propósito para el cual el acreedor o inversionista pretendía que se utilizara el dinero y, en cambio, se utilizaron para satisfacer las necesidades de flujo de efectivo de cada día”, informó el síndico al tribunal.
Un síndico designado por un juez federal contrató a una empresa para completar la construcción del complejo de 96 unidades de San José y la propiedad de 91 unidades de Fremont, y el dinero recaudado de las ventas de condominios se destinó a ayudar a los inversionistas y otros acreedores a recuperar dinero del presunto fraude inmobiliario. Pero las cosas no salieron según lo planeado.
“Desafortunadamente, el costo para completar los proyectos excedió las estimaciones originales y tomó más tiempo de lo previsto”, afirmó Kyra Andrassy, asesora legal del síndico, en el expediente judicial.
Múltiples factores contribuyeron a la caída de las perspectivas sobre cuánto dinero podrían recibir los inversores, según muestran los documentos judiciales. Se citaron como factores las “repercusiones económicas de la pandemia y los problemas de la cadena de suministro”, así como el fracaso de Acharya y Silicon Sage Builders como desarrolladores profesionales.
“Gran parte del trabajo que se había completado antes de la designación del síndico necesitaba ser rehecho o reparado debido a una mala mano de obra”, informó el síndico al tribunal federal. Los proyectos también permanecieron inactivos durante “varios meses”, afirmó el síndico.
El administrador judicial contrató a Acres Loan Origination, el prestamista principal de construcción tanto para el proyecto de San José como para el proyecto de Fremont, para terminar los condominios.
“El Proyecto Osgood (en Fremont) se completó por completo a principios de 2024 y para junio de 2024 había vendido todas sus unidades”, informó el síndico.
Acres recibió $62,7 millones por la venta de los 91 condominios en el proyecto Fremont.
“El proyecto Almadén se completó a finales de 2024 y ha estado en proceso de vender unidades, aunque las ventas van más lentamente de lo que esperaban las partes”, afirmó el síndico.
Al 3 de diciembre, el proyecto de condominios de San José había vendido 45 unidades, mientras que otras 12 estaban en depósito en garantía y 39 seguían disponibles para la venta. Acres Loan ha recibido 28,8 millones de dólares en ingresos de las ventas.
Durante los primeros dos años de la administración judicial, el síndico vendió 10 propiedades que habían sido propiedad de entidades controladas por Silicon Sage y Acharya.
Estos incluyen la venta por $53,5 millones en 2021 de un complejo de apartamentos de 101 unidades en Balbach Street, cerca del centro de convenciones del centro de San José.
Según el último expediente judicial, el síndico espera permitir una serie de reclamaciones presentadas contra Silicon Sage y Acharya.
Estos incluyen 483 reclamos presentados por inversionistas por un total de $142,2 millones, así como 89 reclamos presentados por ex empleados por salarios, impuestos y beneficios no pagados por un total de $2,3 millones y 82 reclamos presentados por otros acreedores por un total aproximado de $10,7 millones.
Los acreedores suelen obtener 10 centavos por dólar de sus reclamaciones. No quedó inmediatamente claro cuánto recibirán los acreedores e inversores en este caso.
El síndico espera presentar un plan para distribuir fondos a los acreedores en algún momento durante el primer semestre de este año, según muestran los documentos judiciales.
